재무분석

재무분석 및 재무제표의 이해

 

분석 범위

 

재무재표

재무

경영

 

종류

비율분석

 

유동성 분석

 

유동비율 = 유동자산/유동부채

당좌비율 = 당좌자산/유동부채 = 유동자산 - 재고자산 / 유동부채

현금비율 = 현금및현금성자산/유동부채

순운전자본비율 = 순운전자산/총자산 = 유동자산 - 유동부채/총부채

 

현금보유비율 = 현금및현금성자산/총자산 또는 매출액

 

레버리지 분석

 

부채비율 = 부채/자기자본

자기자본비율 =자기자본/총자본

차입금의존도 = 장,단기차입금-회사채/총자본

차입금평균이자율 = 이자비용/ (장,단기차입금+회사채)평균잔액

이자보상비율 = 영업이익/이자비용

순이자보상비율 = 영업이익/이자비용-이자수익

EBITDA/이자비용비율 =  EBITDA/이자비용 = 세전순이익 + 이자비용 +감가삼각비(무형자산상각비 포함) / 이자비용

 

자본배분 안정성분석

 

비유동비율(고정비율) = 비유돈자산/자기자본

비유동장기적합률(고정장기적합률) = 비유동자산 / 자기자본+비유동부채

 

자산구성분석

 

유동자산구성비율 = 유동자산/총자산

투자자산구성비율 = 투자자산/총자산

 

 

비용구조분석

재무분석 한계: 과거자료 미래를 절대적으로 예측 X, 회계처리 방식 다르면 적절X, 평가기준 주관적

 

재무상태표: 기업의 재무활동은 자본구조와 밀접한 관련을 갖는다.